LIBOR
London Interbank Offered Rate
LIBOR (London Interbank Offered Rate) to historyczny wskaźnik referencyjny odzwierciedlający deklarowany koszt niezabezpieczonego finansowania banków na rynku międzybankowym. Był stosowany między innymi do ustalania oprocentowania kredytów hipotecznych w walutach obcych, szczególnie we frankach szwajcarskich. Publikowanie LIBOR zakończono, dlatego w dokumentach dotyczących nadal spłacanego kredytu trzeba sprawdzić, jaki wskaźnik go zastąpił.
Jak LIBOR wpływał na oprocentowanie kredytu?
W wielu umowach oprocentowanie stanowiło sumę odpowiedniej stawki LIBOR i marży banku. Wskaźnik występował w odmianach dla różnych walut i okresów, na przykład LIBOR CHF 3M odnosił się do franka szwajcarskiego i trzymiesięcznego terminu finansowania. Zasady oraz częstotliwość aktualizacji oprocentowania wynikały jednak z konkretnej umowy.
Gdy stawka rosła, przy pozostałych warunkach bez zmian zwiększały się odsetki i zwykle także rata. Spadek wskaźnika działał odwrotnie, ale znaczenie miały postanowienia umowy, w tym sposób uwzględniania wartości ujemnych. Sam ujemny LIBOR nie oznaczał automatycznie ujemnego oprocentowania całego kredytu.
Przykład historycznego mechanizmu: przy stawce LIBOR wynoszącej 1% i marży 2 punkty procentowe oprocentowanie wynosiło 3% rocznie. Wzrost wskaźnika do 2% podnosił je do 4%. Przy hipotetycznym, niezmiennym przez rok zadłużeniu 100 000 CHF oznaczałoby to wzrost odsetek z 3000 do 4000 CHF. To uproszczenie pokazujące wpływ stopy procentowej, a nie obliczenie raty kredytu spłacanego co miesiąc.
Co zastąpiło LIBOR w spłacanych kredytach?
W przypadku LIBOR CHF zastosowano wskaźniki zastępcze oparte na składanej stopie SARON, wraz z odpowiednią korektą spreadu. Nie należy jednak traktować SARON jako innej nazwy LIBOR ani zakładać, że identyczny zamiennik dotyczy każdej dawnej stawki LIBOR.
Jeśli spłacasz taki kredyt, sprawdź w umowie, informacji banku i harmonogramie:
- nazwę i wariant obecnego wskaźnika referencyjnego,
- sposób uwzględnienia korekty spreadu oraz marży banku,
- terminy aktualizacji oprocentowania i zasady obliczania odsetek.
LIBOR nie jest też zamienną nazwą EURIBOR. To odrębny wskaźnik dotyczący rynku euro, który może występować w umowach kredytów w tej walucie.
Oprocentowanie a kurs waluty — dwa różne źródła zmian raty
W przypadku kredytu walutowego wysokość płatności w złotych zależy nie tylko od oprocentowania, lecz także od kursu waluty. Spadek stopy referencyjnej nie musi więc oznaczać niższego obciążenia domowego budżetu, jeśli jednocześnie waluta kredytu drożeje względem złotego.
Zastąpienie LIBOR innym wskaźnikiem nie usuwa ryzyka kursowego i samo w sobie nie przewalutowuje zadłużenia. Przy zakupie mieszkania finansowanym kredytem walutowym trzeba rozpatrywać te dwa czynniki osobno.
Jak wykorzystać kalkulator?
Sprawdź wpływ kursu na swoje zobowiązanie w kalkulatorze kredytu walutowego. Do obliczeń wykorzystaj dane dotyczące obecnego zadłużenia i oprocentowania, a nie historyczną wartość LIBOR. Wynik traktuj jako symulację opartą na przyjętych założeniach; dokładna rata zależy również od zasad zapisanych w umowie i rozliczeń banku.
