POLSTR
Polish Short Term Rate, Wskaźnik POLSTR
POLSTR (Polish Short Term Rate) to wskaźnik referencyjny stopy procentowej oparty na rzeczywistych transakcjach niezabezpieczonych depozytów jednodniowych w złotych. Odzwierciedla koszt pozyskania pieniędzy na jedną noc w określonym segmencie rynku finansowego. Jest opracowywany przez GPW Benchmark i został wybrany jako docelowy następca WIBOR w reformie krajowych wskaźników referencyjnych.
Jak POLSTR może wpływać na oprocentowanie kredytu?
W kredycie hipotecznym z oprocentowaniem zmiennym odsetki są zwykle ustalane na podstawie wskaźnika referencyjnego powiększonego o marżę banku. Jeżeli umowa przewiduje wykorzystanie POLSTR, zmiana wartości wskaźnika uwzględnianej w rozliczeniu może wpływać na oprocentowanie, a w konsekwencji na ratę i łączny koszt odsetek.
Jednodniowy POLSTR nie jest jednak gotowym oprocentowaniem kredytu hipotecznego. Do rozliczania odsetek za dłuższy okres można wykorzystywać stopę składaną obliczaną z kolejnych dziennych wartości wskaźnika. To umowa określa sposób obliczeń, okres obserwacji oraz terminy aktualizacji oprocentowania.
Przykładowo, jeżeli wartość wskaźnika przyjęta do rozliczenia wynosi 3,5%, a marża banku 2 punkty procentowe, oprocentowanie wyniesie 5,5% rocznie, przy założeniu braku dodatkowych korekt. Są to wartości wyłącznie ilustracyjne. Sama stopa procentowa nie pokazuje wszystkich kosztów kredytu, takich jak prowizje czy wymagane ubezpieczenia.
Czym POLSTR różni się od WIBOR?
POLSTR opiera się na transakcjach jednodniowych. Natomiast WIBOR jest wyznaczany dla określonych terminów, a jego metodologia jest inna. Z tego powodu wartości obu wskaźników nie należy traktować jako bezpośrednio zamiennych, nawet jeśli dotyczą tego samego dnia.
Niższa wartość samego POLSTR nie oznacza automatycznie niższej raty po zastąpieniu innego wskaźnika. Znaczenie mają również sposób składania dziennych stóp, marża oraz ewentualny spread korygujący, czyli dodatkowa korekta przewidziana w zasadach zamiany.
Co sprawdzić przed podpisaniem umowy lub zmianą wskaźnika?
- Dokładną podstawę oprocentowania — czy chodzi o dzienny POLSTR, czy o wskaźnik składany oparty na jego wartościach.
- Zasady aktualizacji — kiedy zmienia się oprocentowanie i z jakim wyprzedzeniem poznasz wysokość raty.
- Marżę i korekty — sama nazwa wskaźnika nie wystarcza do porównania kosztów dwóch kredytów.
- Postanowienia awaryjne — co umowa przewiduje w razie zaprzestania publikacji lub istotnej zmiany wskaźnika.
Jeżeli spłacasz kredyt oparty na WIBOR, sam wybór POLSTR jako jego następcy nie oznacza natychmiastowej zmiany Twojej umowy. Sposób i termin ewentualnego przejścia zależą od właściwych zasad zastąpienia wskaźnika oraz dokumentacji kredytu. Przy oprocentowaniu okresowo stałym wahania wskaźnika nie zmieniają oprocentowania w trakcie uzgodnionego okresu stałej stopy.
